Binance

Биржа запущена в Шанхае в июле 2017 года после проведения ICO на $15 млн для токена BNB . Сооснователи - Чанпэн Чжао и И Хэ. Первоначальное финансирование включало $10 млн Series A от Sequoia Capital, Limitless Crypto Investments, Funcity Capital и Black Hole Capital. В марте 2025 года MGX Fund Management инвестировал $2 млрд, оценив компанию в $35 млрд; общий привлечённый капитал составил около $2,02 млрд. Чжао владеет примерно 90% акций. В 2018 году из-за регуляторного давления в Китае штаб-квартира переместилась в Японию, затем на Мальту. Официальный головной офис не объявлен; держательская компания Binance Holdings Ltd зарегистрирована на Каймановых островах. Приобретена и переименована в Binance Japan биржа Sakura Exchange BitCoin. На площадке торгуется 476 монет в 1370 торговых парах; еженедельная посещаемость - 8 364 339 визитов. Регулирование и лицензии Binance оперирует через сеть дочерних компаний с местными лицензиями. Ключевые регистрации: Binance France SAS (регистрация DASP от AMF №E2022-037), Binance Italy S.R.L. (OAM №PSV5), Binance Spain S.L. (Банк Испании №D661), Binance Nordics AB (Шведский финрегулятор №66822), Binance Poland Sp. z o.o. (Польская налоговая администрация №RDWW-465), Bifinity UAB (Литва, код 305595206). На Ближнем Востоке - Binance FZE (лицензия VASP от VARA Дубая), Binance Bahrain BSC(c) (Категория 4 от ЦБ Бахрейна), Binance (AD) Ltd (разрешение на кастодиальное обслуживание от ADGM FSRA). В Азиатско-Тихоокеанском регионе - Binance Japan Inc. (номер 00031, FSA Японии), PT. Aset Digital Berkat (Индонезия, лицензия 001/BAPPEBTI/CP-AK/11/2019), InvestbyBit Pty Ltd (AUSTRAC, регистрация 100576141-001), Gulf Binance Co. Ltd. (оператор цифровых активов под надзором SEC Таиланда). В Америке - Binance El Salvador S.A. (CNAD №PSDA/001-2003) и Binance Services Latinoamérica (CNV Аргентины №76). В Казахстане - BN KZ Technologies Ltd (лицензия на торговлю и кастодиальное обслуживание от AFSA). 21 ноября 2023 года Binance Holdings Limited признала вину по федеральным обвинениям в США и согласилась на глобальное урегулирование на $4,3 млрд. Штрафы включали $1,81 млрд криминальных и $2,51 млрд конфискации в пользу DOJ; $3,4 млрд гражданского штрафа FinCEN (Consent Order 2023-04); и $968 618 825 урегулирования с OFAC за 1 667 153 очевидных нарушений санкционных программ. CFTC также урегулировала претензии. В рамках соглашения Чанпэн Чжао выплатил $50 млн личного штрафа, ушёл с поста CEO и получил четыре месяца тюремного заключения (помилован президентом в октябре 2025). Binance обязалась полностью покинуть рынок США и прошла пятилетний независимый мониторинг. В июне 2023 SEC подала иск против Binance и Binance.US о незарегистрированных предложениях ценных бумаг; в мае 2025 SEC добровольно отклонила иск против Binance.US. Платформа ограничивает доступ пользователям из США (после урегулирования 2023 года) и применяет обязательную верификацию KYC. Многоуровневая система: Intermediate (ID-документ + распознавание лица) для фиатных операций и спотовой торговли; Advanced (документ о проживании) для повышенных лимитов. С апреля 2024 года суб-аккаунты программы Binance Link Program без полного KYC блокируются; позиции в непроверенных суб-аккаунтах ликвидируются с 8 июня 2024. В апреле 2025 года Binance потребовала от пользователей в Индии повторной верификации KYC после регистрации в FIU-IND. В феврале 2023 года NYDFS потребовал от Paxos прекратить выпуск BUSD . Binance поэтапно вывела все спотовые пары BUSD (11-15 декабря 2023) и 31 декабря 2023 конвертировала остатки в FDUSD 1:1. 20 февраля 2024 биржа делистинговала Monero, Aragon, Multichain и Vai, предварительно ограничив торговлю деривативами Monero режимом только закрытия позиций. Продукты и комиссии Спотовая торговля, маржинальная (кросс и изолированная), фьючерсы (USDT- и coin-маржированные), бессрочные контракты, опционы, стейкинг (Launchpool, Simple Earn), Launchpad для первичных размещений, P2P-платформа, криптокарта, кредиты (Binance Loans). В начале 2026 года запущены бессрочные контракты на золото, серебро и акции Tesla. Базовые комиссии спота - 0.02% мейкер / 0.04% тейкер; скидки при оплате BNB. Токен BNB используется для снижения комиссий, участия в Launchpool, газа Binance Chain и голосования. Институциональное подразделение Binance VIP and Institutional предлагает офчейн-расчёты и кастодиальные решения через Ceffu (MirrorRSV). С июля 2025 года в коллатеральную базу включены токенизированные реальные активы: USYC (фонд Hashnote) и cUSDO (OpenEden). В феврале 2026 интегрированы доли токенизированных фондов Franklin Templeton (Benji Platform). API включает REST, WebSocket и FIX. Объёмы и ликвидность Суточный спотовый объём - $3.37 млрд ; деривативный - $27.65 млрд ; открытый интерес - $24.90 млрд . Trust Score: 10 (место 1 ). В 2025 году биржа обработала $34 трлн торгового объёма. Глубина книги ордеров обеспечивает минимальные спреды по основным парам. Безопасность и инциденты Средства хранятся в холодных кошельках с мультиподписью (MPC). Действует страховой фонд SAFU (Secure Asset Fund for Users), созданный в 2018 году. Биржа ежемесячно публикует Proof of Reserves; с февраля 2023 года используется технология zk-SNARKs для конфиденциальной верификации, что позволяет пользователям проверять включение своих балансов в дерево Меркла без раскрытия данных. Резервы по Proof of Reserves - $137.25 млрд . Инциденты: 7 мая 2019 - взлом горячих кошельков (7 000 BTC, ~$40 млн), убытки покрыты SAFU. 4 октября 2022 - эксплуатация моста BSC Token Hub (2 млн BNB, ~$570 млн); цепь BNB Smart Chain приостановлена, средства возвращены через управление сообществом. В декабре 2022, после краха FTX, за неделю обработано $14 млрд чистых выводов без остановки операций. В июне 2023 Binance.US приостановила долларовые депозиты и выводы из-за разрыва связей с банками после иска SEC. Декабрь 2025 - взлом Trust Wallet (Binance-owned) на $7 млн через вредоносное расширение Chrome; все пострадавшие возмещены. Связанные личности Чанпэн Чжао (CZ) - сооснователь, бывший CEO. Родился в 1977 в китайской провинции Цзянсу, гражданин Канады. Степень бакалавра компьютерных наук Университета Макгилла. Создавал торговые движки для Токийской фондовой биржи и системы фьючерсов в Bloomberg Tradebook в Нью-Йорке. В 2005 основал Fusion Systems (HFT-платформы). Сооснователь Blockchain.com, CTO OKCoin. В 2017 соосновал Binance, провёл ICO на $15 млн. Владеет ~90% акций. В ноябре 2023 признал вину в неэффективности AML-программы, заплатил $50 млн и получил 4 месяца тюрьмы. Помилован президентом США в октябре 2025. И Хэ - сооснователь и с декабря 2025 со-CEO. Партнёр CZ с 2014. Сооснователь OKCoin (2014-2015). В Binance отвечала за бизнес-стратегию, маркетинг и брендинг, переводя площадку к экосистемному подходу. Ричард Тэн - CEO с ноября 2023. Сингапурец, родился в 1968. Квалификации Наньянского технологического университета и Университета Западной Австралии. Шесть лет руководил финансовым регулятором ADGM (Абу-Даби). Вступил в Binance в августе 2021 как CEO сингапурского подразделения. Курирует глобальное нормативное соответствие и пост-урегулированные операции. Материнская структура - Binance Holdings Limited (Каймановы острова). Дочерние организации: Binance Labs (венчурное подразделение, $500 млн фонд), Binance Charity (партнёрство с Mercy Corps Ventures на $1 млн), Ceffu (институциональный кастодиан). Потенциал Факторы роста: расширение институциональных сервисов (MirrorRSV с поддержкой RWA, интеграция фондов Franklin Templeton); получение лицензий в ADGM и подача заявки в Грецию на лицензию по MiCA; запуск новых продуктов (бессрочные контракты на сырьё и акции в начале 2026); рост базы до 300 млн пользователей при сохранении доминирующей доли на спотовом и деривативном рынках. В рамках стратегии «compliance-first» Ричарда Тэна биржа наращивает количество регулируемых юрисдикций и углубляет партнёрства с традиционными финансами. Риски [Выявлено системой аналитики Finkonkurs AI] Регуляторные риски: урегулирование за $4,3 млрд с американскими ведомствами, пятилетний внешний мониторинг, потенциальные действия со стороны SEC (иск июня 2023 хотя и отклонён по Binance.US, но остаётся против Binance). OFAC-урегулирование за 1,6 млн санкционных нарушений указывает на системные проблемы с нормативное соответствие. Иммиграционные риски: помилование Чжао не снимает всех уголовных последствий. Операционные риски: три крупных взлома (2019, 2022, 2025) и bank run 2022 ($14 млрд отток за неделю) демонстрируют уязвимость. Концентрация владения (90% у Чжао) создаёт централизационный риск. Конкурентное давление со стороны Bybit , OKX, Coinbase и Bitget , особенно в сегменте деривативов.