Onchain Yield Coin

Это токен реальных активов (RWA) на блокчейне Solana, представляющий долю в регулируемом перестраховочном пуле, выпущенный бермудской компанией On Re SAC Ltd. Доходность формируется за счёт страховых премий по краткосрочным договорам перестрахования и доходов от обеспечивающего залога (включая sUSDe). В отличие от стейблкоинов, цена токена ежедневно увеличивается по мере роста чистой стоимости активов (NAV); выплаты или ребазинга не происходит. ONYC предназначен для использования в качестве залога в DeFi-протоколах Solana, обеспечивая некоррелированную с крипторынком доходность. Выпуск и погашение токенов доступны только после прохождения KYC и получения статуса квалифицированного инвестора, при этом резиденты США, Великобритании и ряда других стран исключены из прямого первичного рынка.

Читается на русском как «Ончейн Йилд Коин».

Проект создан компанией On Re SAC Ltd., зарегистрированной на Бермудских островах как Segregated Accounts Company (SAC) и регулируемой Bermuda Monetary Authority (BMA). OnRe имеет двойное лицензирование: Class F по Закону о цифровом бизнесе 2018 года (эмиссия цифровых активов, платежи, обмен) и Class IIGB по Закону о страховании 1978 года (инновационный страховщик общего бизнеса). Это позволяет эмитенту одновременно заниматься страховой деятельностью и выпуском цифровых активов в одной юридической структуре. Токен представляет собой долю в кольцевом сейфе (ring‑fenced) капитальном счёте, который служит залогом по портфелю краткосрочных контрактов перестрахования и страхования.

Чем уникален

Основное отличие ONYC от других доходных инструментов (например, токенизированных казначейских облигаций или стейблкоинов с доходностью от базисной торговли) - источник дохода: страховые премии, которые слабо коррелируют с волатильностью криптовалютного рынка. В отличие от security-токенов, работающих в рамках закрытых окон выкупа, ONYC обеспечивает непрерывную composability: токен может использоваться как залог в протоколах кредитования, стратегиях транширования доходности и других DeFi-примитивах благодаря ончейн-оракулам NAV (Chainlink). Сравнение с проектом SurancePlus/Oxbridge, также токенизованным перестрахованием на Solana, показывает, что ONYC делает упор на постоянный доступ к чеканке/погашению и развёрнутые DeFi-интеграции, а не на квартальные окна с более жёсткими вторичными рельсами.

Особенности Onchain Yield Coin

Техническая информация

Токен выполнен в стандарте SPL на блокчейне Solana (адрес минта: 5Y8NV33Vv7WbnLfq3zBcKSdYPrk7g2KoiQoe7M2tcxp5). Программа выпуска и погашения управляется через смарт-контракт Solana (ID: onreuGhHHgVzMWSkj2oQDLDtvvGvoepBPkqyaubFcwe), который также является mint authority. Обновляемость программы контролируется отдельным адресом (onREP1E8Yk7p83fRFeApZSTN1vCzdfZKzS46dWErsre). Залоговые активы хранятся в мультиподписном хранилище Squads (45YnzauhsBM8CpUz96Djf8UG5vqq2Dua62wuW9H3jaJ5) и Ethereum Safe (0x5c13F4cc53B4CD95350e796C190D25C94DA47e4B) для казначейских операций. Цепочка использует консенсус Proof-of-Stake с Proof-of-History (слоты ~400 мс, блокхэш действителен 60-90 секунд). Для DeFi-интеграций используется Chainlink Data Streams для ончейн-NAV. Архитектура смарт-контракта основана на Anchor версии 0.31.1, с дискретными ценовыми векторами APR и рекомендуемым методом take_offer_permissionless.

Токеномика

Модель эмиссии эластичная и неограниченная: токены чеканятся при внесении базовых активов (USDC, USDG, USDT) через приложение OnRe и сжигаются при погашении. Максимальный объём не фиксирован (∞). Чеканка бесплатна (взимаются только сетевые комиссии). Доходность реализуется через ежедневное автоматическое накопление NAV: она состоит из (1) премиального дохода по перестрахованию и (2) доходов от обеспечивающего залога. Комиссия за погашение составляет 25 базисных пунктов (0,25%). Для поддержания рыночной цены вблизи NAV эмитент проводит дискреционные обратные выкупы (buybacks) за счёт операционной прибыли и резервов. На середину 2026 года в обращении находилось около 190-192 млн токенов, что соответствует суммарному обеспечению. По условиям листинга RWA.xyz, управляющая комиссия 0%, комиссия за результаты (performance) 20%.

Безопасность ONYC

Смарт-контракты прошли серию независимых аудитов: Quantstamp (апрель, май, сентябрь 2025 г.; январь 2026 г.) и Ackee (ноябрь 2025 г.). С мая 2026 года запущена программа баунти на платформе Immunefi с максимальным вознаграждением до 100 000 долларов США за найденные уязвимости. Финансовые показатели и состояние казначейства ежемесячно заверяются независимым администратором Apex Group Ltd. (отчёты за ноябрь-декабрь 2025 г. и январь-февраль 2026 г. опубликованы). По состоянию на июль 2026 года публично задокументированных инцидентов (эксплойтов, депегов, остановок работы) не выявлено.

На каких биржах торгуется

Список торгующих площадок:

DEX-биржи: Orca, Manifest, Meteora, Raydium (CLMM).

Исторический максимум - $1,13 (4 июля 2026), просадка от ATH не рассчитана. Исторический минимум - $1,00 (24 июля 2025).

Листинги на агрегаторах

Место проекта в рейтингах по маркет кап:

• Ранк CoinGecko: 140
• Ранг в Finkonkurs: 138

Инвесторы и фонды

В мае 2026 года OnRe завершила раунд Series A на сумму $5 млн, сосновным лидом которого выступили Forward Industries (Nasdaq: FWDI) и RockawayX. Forward Industries также объявила о планах развернуть до $25 млн в токены ONYC. Среди ранних инвесторов - RockawayX (seed), Ethena, Solana Ventures. По данным PitchBook, общий объём привлечённого финансирования составляет около $11,9 млн при участии около 42 инвесторов, включая A2DAO, Absoluta Digital, BlackDragon (Zagreb) и Blockchain Fond. Стратегическая поддержка также оказана Coinbase Ventures, Maven11 и Spartan Group.

Ключевые партнёрства и экосистема

Основные интеграции:

• Kamino Finance - с 5 августа 2025 года ONYC выступает залоговым активом для кредитования и стратегий лупинга; базовая доходность превышает 14%.
• Exponent Finance - в апреле 2026 года Exponent привлёк $5 млн на расширение инфраструктуры и в июне 2026 года запустил транширование доходности ONYC: старший транш (srONyc) с целевой доходностью ~6,4% APY и младший транш (jrONyc) с целевой доходностью более 31% APY (первый потери).
• Titan Exchange - нативная чеканка ONYC по NAV.
• Chainlink - поставка ончейн-NAV для использования в смарт-контрактах.
• Guy Carpenter и Howden - броки перестрахования, обеспечивают поиск рисков.
• Coinbase Prime - первичный кастодиан.
• Squads - мультиподпись для управления казначейством.
• Global Dollar Network - программы стимулирования.
• Allez Labs - независимая оценка рисков.
• Accountable и RockawayX - в 2026 году запущен кросс-чейн волт на Ethereum, расширяющий доступ за пределы Solana.
• Rhodium Re (Дубай, регулируется DFSA) - партнёрство с января 2026 года для размещения рисков на $150 млн на Ближнем Востоке.
• Loopscale - к концу 2025 года протокол облегчил более $480 млн объёмов с использованием ONYC в качестве залога.

Потенциал

Токен предоставляет доступ к глобальному рынку перестрахования объёмом $800+ млрд, который ранее был недоступен для индивидуальных и мелких институциональных инвесторов. Доходность, формируемая реальными страховыми премиями, слабо коррелирует с криптовалютными циклами, что делает ONYC привлекательным инструментом диверсификации. Растущая composability в Solana DeFi (кредитование, транширование, волатильные стратегии) и институциональный интерес (Forward Industries, Coinbase Ventures) создают предпосылки для дальнейшего масштабирования. Регуляторная лицензированная структура с кольцевым сейфом повышает доверие по сравнению с чисто децентрализованными RWA-проектами.

Риски [Выявлено системой аналитики Finkonkurs AI]

• Андеррайтинговый риск: убытки по перестраховочным договорам при катастрофических событиях (ураганы, наводнения, крупные аварии) могут снизить NAV токена.
• Риск ликвидности: погашение ONYC осуществляется через очередь; платформа резервирует до 20% андеррайтингового капитала и еженедельную ёмкость до 2,5% NAV, что может привести к задержкам при повышенном спросе на вывод средств.
• Регуляторные риски: прямой доступ ограничен для резидентов США, Великобритании и других стран; изменение регуляторной среды на Бермудах или в юрисдикциях партнёров может повлиять на деятельность.
• Концентрация держателей: топ-10 адресов контролируют около 79% эмиссии, что характерно для институциональных продуктов, но создаёт риск централизации.
• Зависимость от стабильных стейблкоинов: токен чеканится под USDC/USDG/USDT; депег любого из базовых активов может нарушить динамику NAV.
• Отсутствие ончейн-управления: ключевые параметры (комиссии, андеррайтинговые лимиты) устанавливаются корпоративно, а не через токен-голосование.

Связанные личности

• Дэн Робертс (Co-Founder & CEO) - ранее основал и руководил проектом Nayms, разрабатывавшим блокчейн-инфраструктуру для подключения ончейн-капитала к рынкам перестрахования; этот опыт стал прямой основой для OnRe. За плечами более десяти лет предпринимательства в различных отраслях (FMCG, цифровые медиа, умные города, здравоохранение) и коммерческие роли в блокчейн-проектах. Отмечен как многократный победитель предпринимательских конкурсов.
• Айян Рахман (Co-Founder & Chief Growth Officer, с июня 2025) - ранее сооснователь и COO Gateway, приобретённой компанией Circle; лидировал привлечение $4,2 млн seed-раунда, построил платформу, выдававшую более 2 млн верифицированных credentials, наладил партнёрства с Solana, AAVE, Monad, Arbitrum и Gitcoin. До этого работал в Circle над токенизацией и институциональной ончейн-инфраструктурой. Окончил Boston College (2018-2022).
• Теодор Георгас (CTO) - 20 лет опыта в разработке ПО и управлении продуктами, включая технические должности в Deutsche Bank, Merrill Lynch и Lehman Brothers.
• Юридическое лицо - On Re SAC Ltd. (Бермуды), лицензированный BMA. Управляющая компания - On Technologies Corporation.

Конкурсы, активности и хакатоны на нашей платформе

На площадке Finkonkurs пока нет опубликованных конкурсов, хакатонов или маркетинговых активностей по этому токену. Когда команда или партнёры запустят активность, она появится в этом блоке автоматически.

WhitePaper

WhitePaper описывает механику токенизации перестрахования: структуру segregated accounts, модель NAV, процесс андеррайтинга и параметры DeFi-интеграций. Подчёркивается, что смарт-контракт является «единым источником истины» для всех финансовых метрик.

Ссылка: не опубликован публично.