HTX

Основателем выступил Леон Ли (Ли Линь, 1985 г.р.), выпускник Университета Тунцзи по специальности «автоматизация» (2005) и магистр Университета Цинхуа по направлению «управление и инженерия» (2007). До основания биржи он работал инженером в Oracle, затем в SEO-компании Beijing Baide Yunbo Technology и генеральным директором Beijing Zhongke Huishang Electronic Commerce. Домен huobi.com был приобретён 15 мая 2013 года; симуляционная торговля запущена 1 августа 2013 года, а полноценный старт платформы - 1 сентября 2013 года. Уже к концу 2013 года объём торгов биткоином на площадке превысил 30 млрд юаней. Сооснователь и первый CMO - Ду Цзюнь (он же Ю Хаоцзюнь, 1986 г.р.), ранее отвечавший за продуктовое лидерство в Discuz (сообщество, аффилированное с Tencent); он покинул Huobi в 2017 году, вернулся в 2020-м для консультаций по нормативное соответствие, а впоследствии основал Jinse Finance, Node Capital и занимал пост CEO в New Huo Technology (SINOHOPE). Первоначальное финансирование: $10 млн от Sequoia Capital в 2014 году и ангельские инвестиции от Dai Zhikang и Zhen Fund в ноябре 2013-го. В августе 2018 года биржа провела обратное поглощение - приобрела 74% акций гонконгской Pantronics Holdings, получив листинг на Гонконгской фондовой бирже. Ключевые вехи: запуск Huobi Token (HT) в январе 2018 года, Huobi Prime (IEO) в марте 2019 года, Primelist в ноябре 2021-го, NFT-маркетплейс в ноябре 2021-го. В октябре 2022 года контрольный пакет продан About Capital. В сентябре 2023 года - ребрендинг в HTX. В январе-феврале 2024 года запущена конвертация HT в новый токен HTX. В мае 2026 года правительство Великобритании ввело санкции против биржи за предполагаемые нарушения санкций, связанных с Россией. Платформа охватывает спотовую торговлю, маржинальные сделки, бессрочные фьючерсы (с маржой в монете и в USDT), опционы (включая TRX-опционы с июня 2025), копитрейдинг (версия Copy Trading 4.0 с декабря 2025), Earn-хаб с автоинвестированием остатков, P2P-маркетплейс с поддержкой десятков фиатных валют и более 90 платёжных методов, Launchpool (эволюция PrimePool, запущен в январе 2025) и NFT-площадку. Регулирование и лицензии Базовая юрисдикция - Сейшельские Острова, право Сейшел регулирует пользовательские соглашения. Биржа получила лицензию Distributed Ledger Technology (DLT) от Комиссии по финансовым услугам Гибралтара (GFSC) в декабре 2021 года. В 2022 году дочерняя компания BVI Huobi Investments Limited получила инвестиционную бизнес-лицензию от Комиссии по финансовым услугам Британских Виргинских Островов. В Европейском Союзе биржа зарегистрирована как поставщик услуг виртуальных активов (VASP) в Литве через Stable Universal UAB, что позволяет оказывать услуги обмена криптовалют на фиат и хранения. Ранее японское подразделение Huobi Japan было продано BitTrade в 2023 году, и сейчас у HTX нет прямого лицензионного присутствия в Японии. В США площадка не имеет BitLicense от NYDFS и не зарегистрирована в CFTC или SEC, что полностью исключает доступ пользователей из США. В Гонконге заявка на лицензию VATP от HBGL Hong Kong Limited была подана, отозвана 14 мая 2024 года, повторно подана и вновь отозвана 24 мая 2024 года; биржа обязана прекратить деятельность Huobi HK не позднее 31 мая 2024 года и не имеет лицензии на розничную торговлю в Гонконге. В Малайзии Комиссия по ценным бумагам (SC) в мае 2023 года вынесла публичное предупреждение против Huobi Global Limited и её основателя Леона Ли за работу без регистрации, предписав заблокировать сайт и приложение. В Таиланде Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) отозвала лицензию Huobi Thailand в мае 2022 года после неспособности устранить системные недостатки в системах торговли и хранения средств клиентов. Обязательная верификация личности (KYC) введена с 2023 года и включает четыре уровня: Level 0 (неверифицированный) - только просмотр без вывода; Level 1 (базовый) - имя и гражданство, ограниченный дневной лимит на вывод; Level 2 (верифицированный) - удостоверение личности, доступ к фиатным операциям; Level 3 (продвинутый) - распознавание лица, максимальные лимиты и институциональные функции. К ограниченным юрисдикциям относятся материковый Китай, США, Канада, Сингапур, Северная Корея, Куба, Иран, Сирия, Судан, Крым, Севастополь, Донецкая и Луганская области Украины. Продукты и комиссии Линейка продуктов насчитывает спот-торговлю (с 2013 года), маржинальную торговлю (изолированную и кросс-маржу), бессрочные фьючерсы и фьючерсы с расчётами в монете и USDT, опционы (американского типа и spread-варианты для розничных клиентов; TRX-опционы запущены 11-12 июня 2025), копитрейдинг (Copy Trading 4.0 с «умным копированием» с декабря 2025), Earn-хаб, включающий гибкие продукты и автоматическое инвестирование остатков, P2P-маркетплейс с десятками фиатных валют, Launchpool (январь 2025), NFT-маркетплейс (запущен в ноябре 2021), «Crypto Loans 2.0» (переработан в мае 2025, затем переименован в «Collateral Swap»). Нативный токен существовал в двух итерациях: Huobi Token (HT) запущен 23-24 января 2018 года на эфире с механикой ежеквартального выкупа 20% прибыли и сожжения; предоставлял скидки на комиссии и VIP-статусы. С 2 февраля 2024 года запущена конвертация HT в токен HTX DAO (тикер $HTX); старый токен выведен из обращения, а новые механики включают «Trade to Earn» с обратным выкупом и сожжением HTX. Платформа поддерживает API для спота, фьючерсов и копитрейдинга (REST/WebSocket), а также FIX-протокол для спота. Документированы типы заявок: рыночная, лимитированная, advanced limit (IOC/FOK), условные, trailing-stop (только через API), RPI-ордера. Комиссионная политика строится на системе мейкер/тейкер с повышением уровней по 30-дневному объёму и/или холдингу нативного токена. Периодически проводятся кампании с нулевыми или отрицательными комиссиями на избранные пары. Объёмы по таким кампаниям исключаются из расчёта VIP-уровней. Объёмы и ликвидность Текущий спотовый объём за сутки составляет $569.01 млн . Доверительный рейтинг (Trust Score) - 7 . В период с 2014 по 2018 год площадка входила в тройку крупнейших бирж по спотовому объёму, однако после переезда из Китая доля рынка в споте сократилась под давлением конкурентов. Сейчас объём деривативов (бессрочные фьючерсы и опционы) регулярно превышает спотовый в 5 и более раз. Безопасность и инциденты Архитектура хранения включает сегрегацию горячих/тёплых/холодных кошельков с мультиподписью, использование MPC для институционального хранения и привлечение сторонних кастодианов. В феврале 2018 года объявлены «Резерв безопасности» объёмом 20 000 BTC и «Фонд защиты пользователей» - эти обязательства периодически повторяются. Платформа публикует ежемесячные Proof-of-Reserves (PoR) на основе дерева Меркла с применением zero-knowledge-техник; резервы оцениваются в $4.00 млрд . Независимые наблюдатели отмечают высокую долю токенов собственной экосистемы (TRX, HTX, stUSDT) в составе резервов, что может создавать риск ликвидности при сильной волатильности. Пул репутации и аудитор полностью не раскрываются. Инциденты: Сентябрь 2014 года: ошибка пополнения на 920 BTC и 8 100 LTC в 27 аккаунтов - средства возвращены. 24-25 сентября 2023 года: взлом горячего кошелька на ~5 000 ETH (~$8 млн на тот момент), позже хакер вернул часть средств в обмен на 5% белый шлем; биржа заявила о полном возмещении убытков. 22-23 ноября 2023 года: скоординированная атака на мост HECO и горячие кошельки HTX. Потери оцениваются от $97 млн до более $110-115 млн в зависимости от источника. Выводы временно приостановлены, затем возобновлены поэтапно; Джастин Сан публично обязался компенсировать убытки из операционной выручки. Часть украденного ETH была отмыта через Tornado Cash. Связанные личности Leon Li (Ли Линь) - основатель и первый CEO. До Huobi работал инженером в Oracle, затем в SEO- и e-commerce-компаниях. Август 2018 года - обратный выкуп Pantronics Holdings. В октябре 2022 года продал контрольный пакет About Capital. Его Twitter-аккаунт: @LeonHuobi. Du Jun (Ю Хаоцзюнь) - сооснователь и первый CMO. До 2017 года отвечал за маркетинг и позиционирование продукта. После ухода основал Jinse Finance и Node Capital, вернулся в 2020 году как консультант по нормативное соответствие. Сооснователь ABCDE Capital, председатель Vernal Group, CEO New Huo Technology (SINOHOPE). Justin Sun (Сун Юйчэнь) - основатель блокчейна TRON и владелец Rainberry (BitTorrent). Приобрёл контроль над биржей в 2022 году в сделке около $1 млрд. Выступает глобальным советником и публичным лицом; инициировал ребрендинг в HTX, где буква «T» отсылает к TRON. Регулярно комментирует инциденты безопасности. Материнская структура - About Capital Management (HK) Co., связанная с Джастином Саном. Дочерние организации: HTX Ventures (более 170-200 портфельных проектов), HTX Trust, а также региональные подразделения (Huobi Japan продана, Huobi Korea прекратила деятельность). Потенциал В последние 18 месяцев биржа делает ставку на интеграцию HTX DAO, позволяющую держателям токена голосовать за листинги и обновления платформы. Запуск TRX-опционов (июнь 2025) и расширение функционала копитрейдинга (Copy Trading 4.0) привлекают розничных трейдеров. Поддержка P2P с локальными фиатными методами (включая MXN, PKR) и встроенные каналы Banxa/Simplex расширяют географию, особенно в Латинской Америке (Бразилия, Мексика). Институциональные продукты (OTC-деск, Prime Brokerage, субаккаунты, HTX Trust) нацелены на профессиональных участников. Ежемесячные кампании с нулевыми и отрицательными комиссиями по избранным парам используются как рычаг привлечения объёмов. Риски [Выявлено системой аналитики Finkonkurs AI] Регуляторные риски: отзыв лицензии в Таиланде (2022), публичное предупреждение Малайзии (2023), неудачные попытки лицензирования в Гонконге (2024), а также санкции Великобритании (май 2026) за предполагаемые нарушения санкционного законодательства по России. Отсутствие лицензий в США и Японии полностью исключает эти рынки. Инфраструктурные риски: два значительных взлома в 2023 году (5 000 ETH и $100+ млн через мост HECO) подрывают доверие, несмотря на заявления о компенсации. Proof-of-Reserves основан на токенах собственной экосистемы (TRX, HTX), что несёт потенциальную неликвидность в кризис. Концентрация владения: контроль Джастина Сана (владельца TRON) создаёт централизационные риски. Высокая доля деривативов в объёмах (спот уступает в 5+ раз) чувствительна к регуляторным изменениям. Конкурентное давление: утрата позиций в спотовой торговле по сравнению с Binance и OKX; уход из Кореи и значительных азиатских рынков. Листинг мем-токенов в 2024 году сопровождался критикой за резкие обвалы ликвидности. Десписок «приватных монет» (Monero, Dash, Zcash) для соблюдения AML снижает привлекательность для части аудитории.