Bitso

Биржа основана в январе 2014 года в Мехико тремя сооснователями: Даниэлем Фогелем, Беном Питерсом и Пабло Гонсалесом. Международная регистрация оформлена в Гибралтаре на компанию The Badger Technology Company Limited (Bitso International Limited, № 117775). Штаб-квартира и основная операционная база остаются в Мехико. В 2019 году биржа получила первую для латиноамериканской компании DLT-лицензию GFSC. В феврале 2021 года приобрела гибралтарскую деривативную платформу Quedex. В марте 2023 года запустила дебетовую карту в партнёрстве с Mastercard (закрыта 26 мая 2025). В мае 2026 года введена маржинальная торговля для ограниченной группы пользователей. Поддерживает 60 монет и 83 торговых пар; посещаемость - 77 831 в неделю. Общий объём привлечённого финансирования - около $331 млн. Ключевые раунды: Seed $2,5 млн (2016), Series A $15 млн (октябрь 2019, с участием Ripple , Jump Capital, Pantera Capital, Digital Currency Group), Series B $62 млн (декабрь 2020, лиды QED Investors и Kaszek Ventures, а также Coinbase Ventures, Pantera), Series C $250 млн (май 2021, лиды Tiger Global Management и Coatue, оценка $2,2 млрд, участвовали Paradigm, Valor Capital Group, Kaszek, QED, Bond Capital). Сделка 2021 года сделала Bitso первым единорогом среди цифровых активов Латинской Америки. В мае 2022 года биржа сократила 80 из 700 сотрудников для стабилизации операционных расходов. Регулирование и лицензии Основной международный регулятор - Гибралтар: Bitso International Limited владеет лицензией DLT (Distributed Ledger Technology) FSC1348B, выданной Гибралтарской комиссией по финансовым услугам (GFSC) в 2019 году. Лицензия покрывает: эксплуатацию вторичного рынка для виртуальных активов, оказание кастодиальных услуг, программы вознаграждения для клиентов и услуги стейкинга. В Мексике платформа действует через Nvio Pagos México, авторизованную как Учреждение электронных платежных фондов (IFPE) Национальной банковской и ценной комиссией (CNBV) в рамках Закона о финтехе (Ley Fintech, 2018). В Аргентине - через Nvio Pagos Argentina SAU, зарегистрированную в Центральном банке Аргентины (BCRA) как поставщик платежных услуг с платежными счетами (PSPCP) под номером 34.502. В Бразилии биржа заявляет о следовании руководящим принципам Центрального банка Бразилии. Bitso участвовал в разработке мексиканского Закона о финтехе. Обязательны процедуры KYC/AML: уровень 1 требует верификации телефона и email; уровень 2 - загрузки удостоверения личности и подтверждения адреса. Для бизнес-аккаунтов предусмотрены повышенные лимиты и расширенная документация. Платформа явно запрещает обслуживание резидентов США, Канады, Великобритании, России, Китая и ряда других юрисдикций. Условия обслуживания дают бирже право приостанавливать счета и замораживать средства по юридическим запросам, а также удалять любую валюту с двухнедельным уведомлением. За всю историю не было претензий со стороны SEC или CFTC благодаря блокировке розничных пользователей из США. Продукты и комиссии Спотовая торговля и Bitso Alpha Основной CEX-продукт - спотовая торговля через простое приложение (мгновенная покупка/продажа) и профессиональный терминал Bitso Alpha с полноценной книгой ордеров, лимитными, рыночными и стоп-лимитными ордерами, а также дополнительными настройками исполнения. Маржинальная торговля Запущена в мае 2026 года для ограниченного круга пользователей. Реализована кросс-маржинальная модель с автоматическим заимствованием и погашением, почасовым начислением процентов и моделью «Trading Power», которая ограничивает эффективное плечо (для розницы - около 3×). Продукты для бизнеса (Bitso Business) Включают локальные платежные рельсы: SPEI (Мексика), PIX (Бразилия), местные методы в Аргентине, а также USD-проводки через USDC и банковские переводы. В сентябре 2025 года запущен сервис «Forex-as-a-Service» (FXaaS), позволяющий корпоративным клиентам встраивать обмен валют через стейблкоины. Доступна функция Pay with Bitso для приёма криптоплатежей. В 2025 году годовой объём платежей Bitso Business через стейблкоины достиг $82 млрд. Предоставляются OTC-торговля, prime brokerage, институциональное хранение через партнёра Coincover (страхование цифровых активов, подключено в 2024). Bitso Onchain Самокастодиальный ончейн-терминал, запущенный в конце 2025 года: агрегирует спотовые пары, поиск мемкоинов и кроссчейн-свопы. Дорожная карта включает агрегатор ончейн-перпетуалов (запланирован на Q1 2026) и собственный токен Bitso Onchain (2026). С 1 декабря 2025 года действует программа очков Onchain (Season 0). Bitso Card (закрыта) Дебетовая карта в партнёрстве с Mastercard (Мексика) - запущена в марте 2023 года, прекращена 26 мая 2025 года. Функционировала как MXN-карта, списание средств с фиатного баланса. Earnings Программа пассивного дохода с еженедельными выплатами (проценты динамические, детали в справке). Токен На CEX нет утилитарного токена. Анонсирован ончейн-токен для экосистемы Bitso Onchain (2026) - без тикера, эмиссии или механик сжигания. API REST и WebSocket, задокументированы каналы ордербука и рыночных данных. Публичные эндпоинты: 60 RPM на IP; приватные: 300 RPM на верифицированный аккаунт; отмена ордеров не лимитируется. Возможно ограничение выводов только на белые адреса. FIX-шлюз не документирован. Комиссии Текущие ставки: мейкер 0% , тейкер 0% . Объёмы и ликвидность Спотовый объём за 24 часа — ; деривативы — ; открытый интерес — . Рейтинг доверия (trust score) 9 , место в рейтинге 18 . Качественно: Bitso - крупнейшая биржа Латинской Америки, обрабатывающая около 10% всего объёма денежных переводов из США в Мексику через стейблкоины. В 2022 году через платформу прошло $3,3 млрд в переводах США-Мексика (в партнёрстве с Ripple). В 2025 году годовой объём Bitso Business по стейблкоинам составил $82 млрд. Безопасность и инциденты Архитектура хранения и страхование Активы хранятся с использованием мультиподписных холодных кошельков; институциональное страхование цифровых активов обеспечено партнёром Coincover (с 2024). Конкретная доля холодного хранения и размер страхового фонда публично не раскрываются. Proof-of-Reserves Биржа ежемесячно публикует криптографическое доказательство платежеспособности (Proof of Solvency) с использованием zk-SNARK (партнёр - Proven, софт ZeKnow Solv). Доказательства (активы и обязательства) записываются в смарт-контракт на Ethereum , пользователи могут проверить включение своих балансов. Программа позиционируется как непрерывные доказательства, а не разовая аудиторская проверка; внешний аудитор не указан. Текущие резервы — . Инциденты 2017 год - незначительная техническая уязвимость без финансовых потерь; компания принесла официальные извинения. Июль 2022 года - сбой в работе сервисов в Мексике (28-29 июля), затронувший отображение балансов и торговлю. Бычий рынок 2017 года - интенсивные перегрузки, потребовавшие полной перестройки архитектуры сайта по инициативе CTO. 12 июня 2026 года - сбой вывода средств в ARS (зафиксирован на публичной странице статуса status.bitso.com). Баг-баунти и рейтинги Действует программа вознаграждений за обнаружение уязвимостей через HackerOne (выплаты от $4500 до $15 000 за критические уязвимости). По оценке CER.live - рейтинг BBB: сильные стороны - двухфакторная аутентификация и PIN-коды для транзакций, слабые - отсутствие страховки фиатных депозитов. Связанные личности Даниэль Фогель (Daniel Vogel) - сооснователь и CEO; отвечает за стратегию, региональную экспансию и публичное представление платформы. Бен Питерс (Ben Peters) - сооснователь и CTO (также Director of R&D). Магистр компьютерных наук Манчестерского университета (1996). Ранее в 2001 году соосновал Petromedia Ltd и занимал пост CTO до её покупки McGraw Hill Financial в 2015 году. Пабло Гонсалес (Pablo Gonzalez) - сооснователь и CDO (дизайн, пользовательский опыт, контент). Бакалавр медиа-искусств Emily Carr University of Art and Design; ранее работал в сфере развлечений и производства для клиентов Microsoft, Warner Bros., Electronic Arts. Холдинг и связанные организации : The Badger Technology Company Limited (гибралтарская операционная компания), Nvio Pagos México (IFPE, регулируется CNBV), Nvio Pagos Argentina SAU (PSPCP, BCRA). Приобретённая платформа - Quedex (Gibraltar, февраль 2021). Потенциал Запуск ончейн-агрегатора перпетуалов и нативного токена Bitso Onchain (2026) может привлечь новую аудиторию трейдеров и DeFi-пользователей. С июня 2026 года биржа интегрировала в приложение акции и ETF США (свыше 5000 инструментов с возможностью покупки за локальную валюту). Сервис Forex-as-a-Service (сентябрь 2025) открывает корпоративный канал для конкурентного обмена валют через стейблкоины. Программа The Push - второй выпуск стабилкоин-акселератора (февраль 2026) с инвестициями до $250 000 и продуктовыми кредитами до $25 000. Исторически сильные партнёрства с Ripple ODL для денежных переводов США-Мексика. Расширение покрытия на другие испаноязычные рынки и углубление ликвидности в регионе. Риски [Выявлено системой аналитики Finkonkurs AI] Отсутствие страхового фонда (аналог SAFU) - нет публично заявленного резерва для покрытия непредвиденных потерь, полагается только на криптографические доказательства. Технические сбои и нагрузка - зафиксированы инциденты с недоступностью учётных записей (июль 2022) и частичным отказом вывода (июнь 2026), что может подорвать доверие пользователей при высокой волатильности. Регуляторная зависимость - гибралтарская DLT-лицензия и мексиканская IFPE требуют постоянного соответствия; любое изменение местного законодательства (особенно в Мексике и Бразилии) способно повлиять на бизнес-модель. Конкурентное давление - глобальные биржи ( Binance , OKX, Bybit ) активно входят на латиноамериканский рынок с деривативами и низкими комиссиями, что может ослабить позицию Bitso как регионального лидера. Отсутствие собственных CEX-деривативов - деривативы реализуются только через ончейн-агрегатор (анонсирован), что снижает контроль над ликвидностью и доходами. Условия заморозки средств - согласно условиям обслуживания, платформа может приостанавливать аккаунты по требованию регуляторов, а также удалять валюты с коротким уведомлением, что создаёт операционный риск для пользователей. История сокращений персонала - увольнение 80 сотрудников в мае 2022 года сигнализирует о чувствительности к рыночным циклам.